明朝初年，正阳门外开始建廊房，出现各类商业活动。清代开始，这一带商业发展，形成规模和特色，出现同仁堂、马聚源、瑞蚨祥、内联升、老凤祥、天蕙斋鼻烟铺、聚庆斋、厚德福、六必居、张一元、步瀛斋等众多百年老字号。老字号在发展过程中都形成独特经营理念，成为一种“品牌”。过去，老北京人就有“头戴马聚源，脚蹬内联升，身穿八大祥”之说，这就是老字号的魅力。

大栅栏街的繁华带动了周边廊房头条、二条和三条，珠宝市街、粮食店街、观音寺街及西河沿街的金银首饰店、旅馆等行业。廊房二条、三条则云集珠宝玉器店，廊房二条被称为“玉器街”。

1919年，据京师总商会统计，大栅栏地区共有31个行业4495家店铺。旧时曾有“京师之精华尽在于此，热闹繁华，亦莫过于此”。